Для большинства из нас понятие «безопасные инвестиции» ограничивается нормой прибыли, которую мы получаем на сберегательных счетах или долгосрочных депозитах. Прибыль будет зависеть от процентных ставок, применяемых в каждой стране. На данный момент, в ноябре 2007, процентная ставка для сберегательного счета в Австралии равна 7% годовых. Прибыль при этом составит 0.57% в месяц. Несмотря на это, многие инвесторы имеют предубеждения относительно типа прибыли, которую можно получить при торговле на финансовых рынках.

Начинающий трейдер совершает выигрышную сделку и получает от десяти до пятидесяти процентов суммы на своём счете. Он формирует веру в то, что при помощи трейдинга он сможет быстро стать миллионером. И действительно, если предположить, что в месяц мы будем получать 20% прибыли со счетом в 10 000 долларов, мы можем ожидать получение 89,161 долларов к концу первых 12 месяцев торговли. А что, если мы будем получать все 50% прибыли в месяц? Тогда к концу года получим уже 1,297,463 долларов. Конечно, есть и проблема с такими ожиданиями. Они не реалистичны. Даже те, кто утверждает, что получали подобные прибыли, получили их в моделируемых виртуальных средах, в торговых соревнованиях или игровых счетах, например, тех, в которых нет риска потери реальных денег.

Прибыль такого рода можно получить достаточно быстро, но я не слышал о том, чтобы кому-то это удавалось год за годом. После тестирования сотен торговых систем и идей, я пришел к мысли, что системы, которые обещают огромные прибыли, оказываются слишком сильно оптимизированными для периода, в течение которого они тестируются. Или даже хуже, имеют логические просчеты или неверные предположения.

В последнее время я разыскивают отчеты о производственной деятельности фирм в США. Как бы вы отреагировали, если бы я сказал вам, что за последние десять лет средний годовой доход крупнейших торговых фирм составил 25%, а среднестатистических торговых фирм – 15%? Это реальные данные. Так и есть.

20% и 15% прибыли в год это «всего» 1.877% и 1.171% прибыли в месяц соответственно. Я уверен, что многие начинающие трейдеры и инвесторы, читающие эту статью, испытывают смешанные чувства, глядя на эти цифры. Кто-то может смеяться над такими «жалкими» доходами, в тайне надеясь, что он сможет заработать намного больше, чем 1.877% в месяц. А кто-то удивлен или разочарован, так как понял, что мечты о богатстве не сбудутся так быстро, как он надеялся 20%.

Оставим в стороне вашу первую реакцию на эти цифры, сфокусировавшись на том, что они на самом деле означают. Я бы хотел показать вам, насколько на самом деле большие прибыли складываются из них. Со временем эти казавшиеся небольшими, но постоянные доходы обеспечат вам огромную прибыль в будущем.

15% ГОДОВОГО ДОХОДА С РАЗМЕРОМ СЧЕТА 10,000 ДОЛЛАРОВ

Начнём с того, что у вас на счете 10 000 долларов, которые обеспечивают минимум 1.171% прибыли в месяц, или 15% в год, при торговле на рынке. Основываясь на этих данных, прогноз будет таким:
$11,500 долларов (15% роста) после 1 года.
13,223 долларов (32% роста) после 2 лет.
20,108 долларов (101% роста) после 5 лет.
40,432 долларов (304% роста) после 10 лет.
163,475 долларов (1535% роста) после 20 лет.
660,960 долларов (6510% роста) после 30 лет.

25% ГОДОВОГО ДОХОДА С РАЗМЕРОМ СЧЕТА 10,000 ДОЛЛАРОВ

Предположим, у вас на счете 10 000 долларов, обеспечивающие минимальную прибыль 1.877% в месяц, или 25% а год, при торговле на рынке. Основываясь на этих данных, прогноз будет таким:
$12,500 долларов (25% роста) после 1 года.
15,625 долларов (56% роста) после 2 лет.
30,519 долларов (205% роста) после 5 лет.
93,140 долларов (831% роста) после 10 лет.
867,512 долларов (8575% роста) после 20 лет.
8,080,034 долларов (80700% роста) после 30 лет.

Также важно отметить, что не все менеджеры фондов зарабатывают деньги. Доход в 15% или 25% годовых могут обеспечить только те менеджеры, которые постоянно приносят прибыль. Более того, такие типы доходов не доступны большинству инвесторов. Большинство управляющих фондами, которых я находил, будут иметь с вами дело, только если вы «продвинутый» инвестор с инвестиционным капиталом в 500,000 долларов минимум. На самом деле, самые высокооплачиваемые управляющие работают только на инвесторов с минимальной суммой инвестиций в 25,000,000 долларов США. (я не буду упоминать здесь имён, однако, вы сами можете исследовать этот вопрос, ввести запрос «торговые советники» в своём любимом поисковике.)

Я не знаю, как у вас, но у меня точно нет свободных 25 миллионов долларов, которые бы ждали, чтобы ими начал кто-то управлять. Однако, дилемма в том, что жизнь слишком коротка, чтобы довольствоваться только 7% годового дохода. Думаю, именно по этой причине мы с вами приняли решение торговать и инвестировать в финансовые рынки. По крайней мере, здесь у нас есть возможность контроля и ответственности за свои прибыли. Это тоже связано с рисками, но мы можем избежать безрассудств, если наши ожидания будут реалистичными.

Одно из основных правил форекс-трейдинга гласит: сохраняйте убытки минимальными. С небольшими убытками в форекс-трейдинге вы сможете пережить времена, когда рынок движется против вас, и удержать удачную для себя позицию, когда тренд развернется в обратном направлении. Проверенный метод сохранения убытков небольшими – установление максимального лосса перед открытием торговой позиции на Форексе. Максимальный лосс – это самый большой размер капитала, потеря которого не выбьет вас из колеи, будет приемлемой для одной сделки. С максимальным лоссом, установленным на небольшом проценте от вашего торгового капитала, череда убытков не остановит вашу торговую деятельность. В отличие от 95% форекс-трейдеров на рынке, которые теряют деньги из-за того, что не применяют надлежащие правила управления денежными средствами к своей системе торговли, вы далеко продвинетесь по дороге к успеху с такими правилами управления денежными средствами.

Что произойдёт, если вы не установите максимальный лосс? Давайте рассмотрим это на примере. Если мой торговый капитал составляет 1000 долларов, и я начал торговать со сделки в 100 долларов, было бы разумно понести три потери подряд. Это уменьшило бы мой торговый капитал до 700 долларов. Как вы думаете, что в таком случае сказали бы 95% трейдеров? Они будут рассуждать примерно так: «Итак, я пережил уже три потери подряд. Теперь я должен выиграть в любом случае».

Они решат поставить 300 долларов в следующей сделке, так как думают, что имеют больше шансов на победу.

Если трейдер решил поставить 300 долларов в следующей сделке, так как думает, что победит, его капитал может уменьшиться ещё на 400 долларов. Его шансы заработать деньги сейчас очень малы. Им потребуется заработать 150% в следующей сделке просто для того, чтобы выйти на уровень безубыточности. Если он установил бы максимальный лосс, и придерживался этого решения, он бы не оказался в таком положении.

Вот отличная демонстрация того, почему большинство людей теряют деньги на рынке Форекс. Давайте начнём с торгового капитала в 1,000 долларов, и начнём торговать с 250 долларов. После трех потерь подряд мы теряем 750 долларов, и наш капитал уменьшается до 250 долларов. По сути, мы должны получить 300% прибыли в следующей сделке и это позволит нам выйти на уровень безубыточности.

В обоих случаях причина неудачи заключалась в том, что трейдер слишком много рисковал, и не использовал правила управления денежными средствами. Помните, наша цель здесь – сохранять убытки минимальными настолько, насколько это возможно, а также убедиться, что мы открыли достаточно крупную позицию для капитализации прибыли. С применением правил управления денежными средствами в вашей системе торговли на Форексе, вы всегда сможете это обеспечить.

Если вы начнёте торговать на рынке Форекс, вы, без сомнения, поймете, что это дело предполагает большой риск. Большинство трейдеров, торгующих валютой, теряют свои сбережения на рынке. К сожалению, некоторые трейдеры в итоге теряют существенную часть своих активов.

Многих трейдеров, особенно начинающих, привлекают на рынок брокерские предложения, например «кредитное плечо 200 к 1» и даже более высокие значения в некоторых случаях. Среди новичков распространено мнение, что они могут использовать такое высокое кредитное плечо, чтобы быстро заработать огромные суммы денег. Попытки это осуществить часто заканчиваются слезами.

Чтобы стать успешным трейдером, вы должны относиться к трейдинге как к бизнесу. Крайне маловероятно, что вы могли бы вложить в свой бизнес 50 долларов и быстро превратить их 20 000 долларов. Конечно, существуют и исключения, но они крайне малочисленныo.

Тот же подход следует применять и к форекс-трейдингу. Одна из самых распространенных причин потери трейдерами средств – слишком маленький счет.

Одно из самых существенных преимуществ рынка Форекс состоит в том, что вы можете взять в кредит крупные суммы для торговли у своего брокера. Однако, важно помнить и о том, что заёмные средства могут увеличить не только прибыль, но и убытки.

Универсальных правил, регламентирующих размеры заёмных средств, не существует. Многие начинающие трейдеры начинают, занимая очень небольшие суммы, если вообще занимают. Конечно, это зависит от типа стратегии, которую вы используете.

Если ваш счет содержит 10 000 долларов, большинство брокеров позволят вам открывать позиции размером 500 000 долларов минимум. Если вы купили валютную пару с долларом США, кредитное плечо составит 50:1. Размер позиции в 50 раз превышает размер вашего счета.

Даже незначительные колебания цены в неблагоприятном для вас направлении могут вылиться в существенные убытки.

Многие начинающие трейдеры начинают с небольших сумм на счете. Тот же принцип можно применить к счету в 100 долларов, с которого можно открыть позицию в 5000 долларов.

Минимальный размер позиции, разрешенный брокерами, обычно составляет 10 000 долларов, но они также могут разрешить вам открыть счет в 100 долларов.

Брокеры не препятствуют этому, они знают, что 99% их клиентов уничтожат свой счет.

Я хочу донести до вас мысль о том, что нужно быть реалистом. Воспринимайте трейдинг как бизнес. Ставьте себе реальные цели. Думайте о фондовом рынке или паевых инвестиционных фондах. Они часто приносят доход в 10% годовых. Если вы можете заработать 30% в год, торгуя на Форексе, это существенно больше!

Не ждите, что сможете заработать 1000 долларов в месяц со своим счетом в 100 долларов. Этого не произойдет почти наверняка.

Обычно люди, торгующие на Форексе, настроены на получение больших прибылей. Однако, так ли это просто, как думают большинство начинающих трейдеров? Конечно, нет.

Наверняка вы знаете, что в любом деле есть определенные системы управления собственными действиями и принятием решений, существующие для защиты от больших потерь. В трейдинге такая система называется управлением денежными средствами. Она включает экономию, инвестирование, бюджетирование, траты и контроль счетов с целью увеличения прибыли и уменьшения убытков. Для того, чтобы осуществлять управление денежными средствами, очевидно, необходимо знать некоторые правила управления денежными средствами.

Для каждого трейдера этот набор правил управления денежными средствами свой. Он основан на личности трейдера, его или её позиции и стратегии трейдинга. Управление денежными средствами на Форексе подразумевает процесс управления счетами рациональным, безэмоциональным образом. Новички в данном виде бизнеса могут выбрать неверный способ управления собственными средствами. Они могут думать, что принцип действия трейдера похож на азартную игру. На самом деле, прибыль от трейдинга такого типа может быть ниже, чем от трезвого и разумного управления денежными средствами. Поэтому важно понимать, что трейдерам действительно необходимы правила управления денежными средствами. Такие правила помогут вести счета и находить всю необходимую для прибыльного форекс-трейдинга информацию.

Так что должен знать трейдер в первую очередь об управлении денежными средствами и правилах управления?

Процесс трейдинга всегда сопровождается риском, так как без риска не может быть и прибылей. Правила управления денежными средствами на Форексе основаны на снижении риска и нацелены помочь трейдеру выяснить, насколько большим должен быть риск, и какой именно уровень риска он может себе позволить в конкретной ситуации. Данные правила могут помочь трейдерам определить, сколько именно акций, облигаций или валюты они могут покупать или продавать в конкретной сделке. Максимальный уровень риска, который может появиться во многих ситуациях, исходя из данных правил, основан на процентном соотношении риска. Трейдер решает, сколько сделок он может открыть за конкретный период торговли.

Вознаграждение так же важно, как риск. Оно направлено на то, чтобы продемонстрировать трейдерам коэффициент прибыли/риска. Существует определенное количество вознаграждений, и очень важно не игнорировать правила такого коэффициента и придерживаться правильной стратегии управления денежными средствами. Это будет способствовать росту прибыли. Существует и множество других советов по управлению средствами, служащих для совершенствования процесса торговли и увеличения прибыли. Они направлены стратегии, которые помогут улучшить результаты торговли.

Все эти правила управления денежными средствами можно внести в список в программе вроде Excel или Open Office Calc. И все коэффициенты, используемые в управлении денежными средствами на Форексе, смогут вычисляться автоматически и помочь трейдерам контролировать счета и сделки, принимая менее рискованные решения. Это, возможно, самый важный аспект для трейдеров на рынке Форекс.

Учитывая все эти аспекты, вы сами сможете убедиться, управление денежными средствами на Форексе является одним из важнейших методов стратегий форекс-трейдинга. Такие советы по управлению денежными средствами помогают оперировать средствами и счетами трейдеров дисциплинированным и контролируемым способом, направленным на уменьшение убытков и увеличение прибыли. Более того, сервисы по управлению инвестициями контролируют и управляют счетами и финансами.

Самая сложная задача для любого трейдера, независимо от того, чем он торгует, - снижение рисков и повышение доходности, в первую очередь из-за прямой зависимости между соотношением доходность/риск и прибыльностью.

Вполне естественно, что трейдеры стремятся повысить доходность торгов и снизить вероятность потери инвестиций. К сожалению, далеко не всегда удается найти компромисс между этим стремлением и амбициозными финансовыми целями. Иногда трейдерам удается повысить соотношение доходность/риск и прибыльность торговли в целом благодаря тому, что они уделяют меньше внимания проценту выигранных торгов и больше – размеру дохода от выигрыша и его времени. Для этого нужно научиться забывать о финансовых трудностях и эмоциях. Помимо общих советов, хотелось бы дать более конкретные рекомендации по поводу того, какие действия стоит предпринимать торговцам для достижения своей цели.

В первую очередь трейдерам необходимо придерживаться разумной стратегии управления денежными средствами. Те, кто рискует небольшим процентом инвестиций во время каждой сделки, как правило, меньше переживают по поводу неизбежных проигрышей. Если трейдер рискует процентом от стоимости актива во время каждой операции, он может быть уверен в том, что потеряет меньшую сумму в случае проигрыша и большую – в случае победы. С эмоциональной точки зрения при таком раскладе намного легче применять стратегии, нацеленные на максимизацию доходности и минимизацию рисков. Ещё одним неплохим методом служит изменение размера ставки в зависимости от последних изменений на рынке, в том числе варьирование процента от стоимости актива.

Также трейдерам стоит более ответственно выбирать места для начала торгов, и вместо того, чтобы искать торги, которые, скорее всего, принесут минимальную прибыль, начинать торговлю, когда размер возможного выигрыша возрастает. Иными словами, торги лучше начинать тогда, когда у Вас есть 20%-шанс получения выигрыша в десятикратном размере, а не тогда, когда вероятность получения прибыли в однократном размере составляет 55%.

Стоит упомянуть своеобразное «секретное оружие» для повышения соотношения доходность/риск: более жесткие ограничения убытков! Изучите результаты прошлых торгов и обратите внимание на то, как много удачных сделок с самого начала шли как по маслу, без каких-либо проблем. Иногда для того, чтобы выигрывать чаще, достаточно всего лишь в два раза уменьшить предельно допустимый размер потерь. Забудьте о том, что такие ограничения помогают Вам выиграть сделку, оно должны снижать Ваши убытки.

Наконец, безусловно, очень важно выработать правильную стратегию ухода. Откажитесь от частичных выходов из сделок с низким соотношением доходность/риск – это наилучший способ остановится, когда наступил самый подходящий момент.

Ни для кого не секрет, что любая стратегия ухода предполагает более высокое соотношение доходность/риск перед тем, как трейдер покинет торги. Для того чтобы определить, насколько долго продлится непрекращающаяся тенденция, стоит использовать методы фундаментального анализа. Более того, для определения разумных целей и выработки максимально прибыльной стратегии придется обратить внимание на волатильность стоимости актива на протяжении последних нескольких месяцев или лет.

Не стоит также недооценивать возможности ограничения процента потерь, в том числе подвешенного «стоп», особенно в сочетании с уходом в определенное время. Как вариант возможно изменить ограничения процента потерь на основании того соотношения доходность/риск, которого уже удалось достичь. Например, при соотношении в размере 3:1 можно установить ограничение на нереализованную прибыль в размере 75%, при соотношении 6:1 – 50%, 9:1 – 25% и т.д.

Волатильность активов стоит принимать во внимание при соблюдении соотношения доходность/риск: если риски чрезвычайно высоки, на торгах необходимо ограничиться относительно консервативной плановой прибылью.

Подводя итог, хотелось бы сказать: не бойтесь уходить с торгов, если у Вас есть ограничения убытков, не бойтесь отказываться от незначительных выигрышей. Но и не торопитесь отказываться от прибыли!