Валюты оцениваются в парах, ни одна из пар не является независимой от остальных. Поэтому очень важно понимать взаимосвязь и взаимозависимость валют друг от друга.

Например, валютная пара "A" движется в том же направлении, что и валютная пара "B". И мы очень внимательно следим за развитием пары A. Мы предполагаем, что пара А вырастет и тогда мы купим её. За парой B мы не наблюдали так же внимательно. И тут мы понимаем, что результаты фундаментального и технического анализа говорят о том, что данная пара будет падать в цене. Мы играем на понижение. В итоге мы получим прибыль по одной паре и понесем убытки по второй, так как они двигались в одном направлении. Аналогичная ситуация сложится, если мы одновременно сыграем на повышение или на повышение по двум парам, движущимся в противоположных направлениях.

Как только мы узнаем обо всех таких корреляциях и их изменениях с течением времени, мы сможем воспользоваться ими, чтобы контролировать риски.

Коэффициент корреляции колеблется от -1 до +1.

Корреляция +1 указывает на то, что две валютные пары будут двигаться в одном направлении 100% времени. Корреляция -1 говорит о том, что две валютные пары будут двигаться в разных направлениях 100% времени. Если корреляция равно нулю, взаимосвязь валютных пар непредсказуема и носит случайный характер.

Позитивная корреляция:

Положительное число меньше +1 означает, что валютные пары в общем движутся в одном направлении, но не всегда. Значение, близкое к +1 говорит о том, что они большую часть времени они движутся в одном направлении.

Негативная корреляция:

Отрицательное число большее, чем -1 говорит о том, что валютные пары в целом движутся в разных направлениях, но не всегда. Значение близкое к -1 свидетельствует о том, что большую часть времени они движутся в разных направлениях.

Как же использовать корреляцию валютных пар, торгуя на Форексе? Что ж, ваша низкая скорость перемещения в пробке ещё не означает, что ваша средняя скорость в итоге будет такой же низкой. Корреляция динамична и постоянно меняется. Взгляните на корреляцию за последние несколько дней и сравните её с корреляцией за более долгий период, например, за год. Если краткосрочное значение сильно отличается от долгосрочного, возможно, это ваш шанс разместить сделку…но как? Предположим, что валютные пары A и B имели корреляцию 0.98 за прошлый год. Это значит, они двигались в одном направлении почти всё время. Когда валютная пара А росла в цене, валютная пара B тоже росла в цене с такой же скоростью. Внезапно вы замечаете, что за последний месяц или неделю корреляция этих валютных пар составила 0.10, то есть, они движутся в одном направлении, но с разной скоростью. Чтобы стало понятнее, приведем такое сравнение: две машины движутся в одном направлении, одна со скоростью 100 миль в час, а другая – 10 миль в час. Но мы можем предположить, что в итоге они сравняют скорости. Как же мы поступим в такой ситуации? Выясним, какая из них медленнее и сыграем на этом.

Теперь применим это к трейдингу. Предположим, две валютные пары движутся в одном направлении с корреляцией выше 0.60. Внезапно мы обнаружили, что в последние несколько дней корреляция составляла 0.20. Нам уже ясно, какая из валютных пар повлияла на это (рост медленный) и можем приобрести её. С другой стороны мы могли бы упустить из вида другую валютную пару.

Вот определение процентных ставок: процентные ставки основаны на LIBOR (лондонская межбанковская ставка по краткосрочным кредитам) для валют погашения долга плюс спред, который зависит от сложности операции и характеристики рискозависимости заявителя.

Форекс, или рынок обмена иностранной валюты, основан на денежных отношениях. Деньги со всего света покупаются, продаются и торгуются. На рынке Форекс любой желающий может купить и продать валюту, возможно, даже добиться успеха и выйти в лидеры. В процессе обмена иностранной валюты можно купить валюту одной страны, затем продать её и получить прибыль. Например, брокер может купить японскую йену, когда курс йены к доллару повысился, а затем продать её за доллары и получить прибыль.

Рынок обмена иностранной валюты, известный как Форекс, подвержен влиянию нескольких факторов. Рынок сам по себе становится одной из самых популярных форм торговли в наше время. Ранее доступный только самым богатым, сегодня с минимальными начальными требованиями, этот рынок привлекает людей разных уровней дохода. Их привлекает и кредитное плечо, и ликвидность рынка. Многие люди, обладающие богатым опытом работы с системой Форекса, могут превратить небольшую сумму денег в большую с помощью рынка обмена иностранной валюты. Теперь, когда у вас уже есть представление о том, что такое рынок обмена иностранной валюты, вы должны также узнать, что оказывает влияние на этот рынок. Так вы сможете принимать логичные и рациональные решения в процессе торговли.

Процентные ставки – то, что приводит в движение рынок обмена иностранной валюты. Рынок строится из цен на валюту, а процентные ставки, в свою очередь, имеют прямое влияние на эти цены. Поэтому, для того, чтобы понимать, что происходит на рынке обмена валюты, вы должны уяснить текущие условия каждой конкретной процентной ставки. Экономические и политические условия также оказывают серьёзное воздействие на Форекс, но ничто так сильно не влияет на него, как процентные ставки. Помните, деньги всегда следуют за процентными ставками. Когда процентные ставки повышаются, инвесторы захотят получить большой доход, и вы будете наблюдать приток денег в страну. Когда процентные ставки в стране растут, её валюта считается более сильной, чем валюты других стран. Это происходит из-за того, что инвесторы больше заинтересованы в данной валюте для получения прибыли. Иными словами, считается, что повышение процентных ставок – это хорошо, и наоборот.

Влияние Правительства на Форекс не является чем-то экстраординарным. Иногда Правительство наводняет рынок обмена иностранной валюты собственной валютой. Это действие может показаться глупым тому, кто ничего не знает о рынке обмена валют, в отличие от тех, кто хорошо знает законы рынка. Когда правительства стран пытаются заполнить рынок своей национальной валютой, они стараются таким образом снизить цену. Когда они покупают собственную валюту, они стараются поднять цену. Возможно, вы слышали о такой стратегии под названием интервенция Центрального Банка. Правительства действуют так для того, чтобы помочь экономике своей страны. Действия такого типа способствуют укреплению и устойчивости рынка обмена иностранной валюты. Если на рынке присутствуют крупнейшие игроки, делающие всё для справедливой торговли, рынок становится привлекательнее.

Несмотря на то, что процентные ставки стимулируют рынок в течение небольшого периода времени, сама природа рынка обмена иностранной валюты почти не позволяет им стимулировать рынок продолжительный период времени. Строение рынка, крупное по размеру и объёму, ограничивает возможности процентных ставок по контролю над всей системой. Самое распространённое их действие, предпринимаемое для того, чтобы идти в ногу со ставками – уделять внимание экономическим индикаторам инфляции. Иногда инвесторы и эксперты также слушают речи политиков и других влиятельных людей. Они могут выявить некоторые подсказки для того, чтобы сделать предположения до того, как будут сделаны заявления. Чаще всего изменению процентных ставок предшествуют некоторые предварительные сообщения.

Как видите, влияние процентных ставок на рынок обмена иностранной валюты довольно существенное. Они могут помочь определить, валюты каких стран сильнее в данный момент. Это, конечно, относится ко всем другим валютам на рынке в данный момент времени. Когда вы будете размышлять о повышении и понижении процентных ставок, помните, что когда процентные ставки понижаются, обычно это – хороший момент для инвесторов и национальной валюты. Когда ставки понижаются, дела не так хороши. Если ставки остаются низкими на протяжении длительного периода времени, рынок может казаться несколько скучным, однако, ещё один плюс рынка обмена иностранной валюты в том, что если вмешивается правительство (обычно это происходит как раз в такие периоды застоя), значит, есть надежда на улучшение ситуации. Итак, если вы начали изучать рынок обмена иностранной валюты, не забывайте, что следует обратить внимание на повышение и понижение процентных ставок, чтобы принять самые выгодные решения по инвестированию.

Форекс-трейдеры, как и все инвесторы на крупных инвестиционных рынках, уделяют много внимания экономическим новостям дня. Это обусловлено тем, что экономические данные (экономические индикаторы) часто оказывают серьёзное воздействие на трейдинг, и на фондовых рынках, и на рынках обмена валюты. Один из самых распространенных экономических индикаторов, применяемых на рынке Форекс, это – отчёт о товарах длительного пользования.

Определение товаров длительного пользования

Перед тем, как рассматривать непосредственно отчёт, необходимо дать определение товарам длительного пользования. К товарам длительного пользования относятся товары, которые используются более трёх лет. Другими словами, покупатель предполагает, что купив такой товар, ему не потребуется покупать ему замену в ближайшем будущем. Примеры товаров длительного пользования: автомобили, мебель, бытовая техника, инструменты, заводское оборудование.

Отчёт о товарах длительного пользования

Отчёт о товарах длительного пользования выпускается в 20-х числах каждого месяца и содержит данные о предыдущем месяце. Отчёт содержит информацию о количестве размещенных заказов на товары длительного пользования по выборке из более 4000 производителей в 85 отраслях промышленности. Обычно данные об оборонной и транспортной сфере удаляются из отчёта из-за волатильности.

Данный отчёт является жизненно важным для инвесторов, так как он считается одним из основных экономических индикаторов. Если цифры в отчёте крупные (большое количество заказов), значит, покупатели больше склонны приобретать товары длительного пользования, что усиливает национальную экономику. Если количество заказов на товары длительного пользования уменьшилось, потребители будут совершать меньше покупок, что может негативно сказаться на курсе национальной валюты.

Заказы на средства производства без учёта оборонных заказов

В дополнение к многочисленным другим видам заказов на товары длительного пользования данный отчёт также отражает заказы на средства производства без учёта оборонных заказов. Не связанные с обороной капитальные товары (оборудование) относятся к тем заказам на не связанные с обороной заказы на капитальное оборудование. Это важная информация, так как она практически эквивалентна категории капитального оборудования (PDE)в главном экономическом индикаторе – Валовом Внутреннем продукте (GDP). Так же, как и другие категории, данная категория, похожая на PDE, является важным индикатором будущих экономических трендов. Если количество заказов на капитальное оборудование не связанное с обороной увеличивается, это верный знак того, что экономика растёт (позитивный эффект на курс национальной валюты). И наоборот, уменьшение таких заказов сигнализирует о предстоящем экономическом спаде.

Нефтяные фьючерсы достигли рекордной дневной цены в $70.85 30 августа, на следующий день после того, как ураган Катрина обрушился на побережье Мексиканского залива. Пока цены корректировались в последующие недели, стоило изучить влияние высоких потребительских цен и угрозы инфляции на рынок обмена иностранной валюты (Форекс), а также на американский доллар в частности.

Традиционные факторы спроса и предложения, безусловно, оказали влияние на долгосрочный тренд на рынке энергоносителей. Особенно много внимания уделялось в этом году спросу на энергоносители, особенно, большой потребности Китая и Индии в нефти. Однако, недавний скачок цен на нефть, в первую очередь, связан со спекуляциями на рынке фьючерсов, вызванных ураганом, а также ограничениями и централизацией нефтеперерабатывающих мощностей США на побережье Мексиканского залива.

Экономические данные, опубликованные за последние недели, начали отражать последствия ураганов Катрина и Рита, опустошившие побережье Мексиканского залива США в августе и сентябре. Эти данные подтверждают то, что Федеральная Резервная система США давала понять всё это время; экономика растет слишком быстро и беспокоиться следует не о спаде, а об инфляции.

Сентябрьские данные о количестве рабочих мест показали первое сокращение рабочих мест с мая 2003 года, но сокращение в 35000 рабочих мест оказалось намного меньше, чем ожидалось. Сентябрьский индекс потребительских цен продемонстрировал самый большой месячный прирост за 25 лет. Однако, если не учитывать такие волатильные компоненты, как продукты питания и энергоносители, уровень инфляции был довольно невысоким - 0.1%. Это немного меньше, чем ожидалось и говорит о том, что цены на энергоносители не оказали не такое уж фатальное влияние.

Кроме того, сентябрьский индекс цен производителей превысил ожидания и показал крупнейший месячный прирост за 15 лет. Однако если не учитывать продукты питания и энергоносители, станет понятно, что оптовые цены выросли всего на 0.3%. Но и этот показатель не совпал с ожидаемым, из этого следует, что высокие цены на энергоносители начинают оказывать влияние на уровень оптовых цен. То есть, до простых потребителей тоже дойдёт волна повышения цен, это только вопрос времени. Более скромные, чем ожидалось, розничные продажи и новое тринадцатилетнее снижение показателя потребительских настроений дают повод предположить, что высокие цены на энергоносители действительно сказываются на образе мышления американских потребителей. Во что это всё в итоге выльется, особенно в розничном секторе, вступающим в период праздников, вот – особая сфера внимания на Уолл Стрит сейчас.

Сейчас, когда слово «инфляция» у всех на слуху, мы ожидаем, что Федеральная резервная система продолжит ужесточать свой график. Федеральная резервная система повысила объем кредитов «овернайт» в сентябре до 25bp до 3.75%, уже 11 такой случай такого повышения с июня 2004 года. Следующий скачок цен ожидается в октябре и дополнительное повышение в 25bp ожидается в ноябре или декабре.

Повышение процентных ставок в США и расширение американской экономики – движущие факторы зарубежных вливаний в казну США и фондовый рынок соответственно. Такие вливания трансформируются в спрос на американский доллар, который и так обычно популярен в сентябре и октябре. В то время, как мы утверждаем, что рынок ценных бумаг уязвим на данной стадии, процентные ставки и дальше будут положительно сказываться на курсе доллара в течение года.

Страх инфляции и повышения цен характерен не только для банкиров Центрального Банка США и министров финансов Группы 20 индустриальных и развивающихся наций, встречающихся в Пекине в этом месяце. В заявлении от 16 октября говорится, что высокие цены на нефть «могут повысить инфляционное давление, замедлить рост и стать причиной дестабилизации мировой экономики». Такая ситуация может пойти на пользу доллару, так как во времена неопределенности в мировой экономике доллар по-прежнему считается валютой – «тихой гаванью». Пока мы наблюдаем ужесточение кредитно-денежной политики других стран, процентные ставки в США остаются довольно высокими.

Определенное перемещение выше USD-JPY 115.00 говорит о том, что доллар дополнительно выиграл относительно йены в зоне 118/120. С другой стороны, июльское снижение цены EURUSD до 1.1868 должно было убедительно отрицать дальнейшее усиление доллара по отношению к европейской валюте. Такие изменения сместили бы фокус на понижение 2004 года до 1.1759/78 изначально, но в перспективе понижение могло вылиться в значение ниже 1.1500.

Во время инфляционного давления доллар США склонен терять позиции по сравнению с товарными валютами. Товарные валюты – валюты стран, получающих большую часть своих доходов от торговли товарами. Примеры таких ликвидных товарных валют: канадский доллар, австралийский доллар и новозеландский доллар.

Доллар достиг рекордно низкого показателя за 17 лет по отношению к канадскому доллару в сентябре на фоне резкого повышения цен на нефть и металлы. Пока доллар восстанавливается после такого падения, доходы считаются коррекционными по характеру и мы ожидаем продолжения долгосрочного нисходящего тренда в отношениях USD-CAD. Так же AUS-USD и NZD-USD консолидируются перед важными противодействиями в пределах дополнительных краткосрочных и среднесрочных прибылей.

В определенный момент внутренняя инфляция и рост доллара США вернет торговый дефицит и платежный баланс в центр внимания. По мере того, как американские товары и услуги становятся всё более дорогими, и внутренние, и зарубежные покупатели будут искать альтернативы. Именно в такие моменты фондовый рынок США действительно становится уязвимым. Риск падения фондовых рынков в результате негативно повлияет на вливания в экономику США и, следовательно, долгосрочный нисходящий тренд доллара повторит сам себя.

В соответствии с общепринятыми представлениями в финансовой сфере, желательно разместить 5-10% портфеля в альтернативные инвестиции, например, те, что предлагает CFS Capital, чтобы защитить себя от неблагоприятных изменений в активах традиционного вида.

Что такое Форекс или Рынок обмена иностранной валюты: это крупнейший финансовый рынок в мире с ежедневным оборотом, составляющим более 1.5 триллиона долларов, на котором происходит обмен валют. В отличии от других финансовых рынков, Форекс не имеет конкретного физического местоположения и централизованной биржи. Он функционирует через электронную сеть банков, корпораций и частных лиц, торгующих валютой.

Что такое прогнозирование: предсказание текущих и будущих рыночных трендов, используя имеющиеся данные и факты. Аналитики прогнозируют направление движения экономики, фондовых рынков и отдельных ценных бумаг, основываясь на технических и фундаментальных статистических данных.

Для тех, кто торгует на Форексе (рынке обмена иностранной валюты),навыки прогнозирования могут сыграть решающую роль, от них зависит получение прибыли и убытков. Перед тем, как начать изучать торговлю на Форексе, крайне важно разобраться, как прогнозировать движение рынка Форекс.

Существует несколько методов прогнозирования на рынке Форекс. Любая система торговли используется для того, чтобы выяснить, как работает Форекс и как колебания на рынке могут повлиять на трейдеров и курсы валют. Два самых распространенных метода называются технический и фундаментальный анализ. Оба метода отличаются друг от друга, но каждый из них может помочь трейдеру понять, как курсы и процентные ставки влияют на торговлю валютой. Большую часть времени опытные трейдеры и брокеры знакомы с обоими методами и используют их комбинацию в торговле на Форексе.

Первый метод, применяемый при прогнозировании обмена иностранной валюты, называется техническим анализом. Данный метод позволяет делать прогнозы, основанные на анализе трендов и графиков, имевших место на рынке в прошлом. Такая система основана на важных событиях, происходивших на рынке Форекс. Многие опытные форекс-трейдеры полагаются на данную систему, так как она следует за текущими трендами и может быть достаточно надёжной.

В рамках технического анализа существует три основных принципа, исходя из которых делаются прогнозы. Эти принципы основаны на изменениях рынка в связи с текущими событиями, трендами изменения цен и прошлых событиях на рынке. В процессе рассмотрения изменений на рынке учитывается всё: от спроса и предложения, до политической обстановки и нынешнего состояния рынка. Считается, что цены на рынке Форекс являются отражением текущих событий.

Тенденции изменения цен – следующий важный фактор в техническом анализе. Это говорит о наличии паттернов в поведении рынка, которые считаются существенным фактором на Форексе. Такие паттерны обычно повторяются с течением времени и имеют большое значение в прогнозировании рыночных изменений. Ещё один фактор, который учитывается при прогнозировании на рынке Форекс – история. На рынке существуют определенные паттерны, и они являются действительно надёжными факторами. Существует несколько графиков, которые рассматриваются при прогнозировании изменений на рынке Форекс в техническом анализе. Уделяется внимание пяти категориям: индикаторам, теориям чисел, волнам, скачкам и трендам.

Большинство из них довольно сложны для тех, кто не имеет опыта работы с рынком Форекс. Большинство профессиональных форекс-брокеров умеют читать графики и могут давать своим клиентам советы по торговле на Форексе.

Другой способ прогнозирования трендов, применяемый опытными брокерами и трейдерами рынка Форекс, называется фундаментальный анализ. Данный метод используют для прогнозирования будущих изменений цен, основываясь на событиях, которые ещё не произошли. Они могут быть различными: от политических изменений и факторов окружающей до стихийных бедствий. Важные факторы и статистические данные используются для прогнозирования того, как они повлияют на спрос, предложение и ставки на рынке Форекс. Обычно такой метод прогнозирования не является надёжным сам по себе. Он применяется в комбинации с техническим анализом для формирования мнения о изменениях на рынке.

Если вы заинтересованы в том, чтобы стать частью рынка, успешным игроком, базовое понимание законов и строения системы крайне необходимо. Понимание систем прогнозирования и механизма их работы способствует успеху в делах для трейдеров на Форексе. Самые опытные трейдеры и брокеры, торгующие на Форексе, используют и технический, и фундаментальный анализ для принятия решений, касающихся ситуации на рынке. Применяемые в комбинации, эти методы обеспечат трейдера ценной информацией о том, в каком направлении движутся текущие тренды рынка.

Если торговля на Форексе для вас – хобби, и вы инвестируете небольшие суммы денег, оставьте прогнозирование профессионалам… Иначе вам придётся наступать на те же, грабли, что и большинство людей.