Фондовые рынки Форекс представляют собой рынки обмена валюты, на которых происходит непрерывный процесс покупки и продажи валют в целях получения прибыли. Фондовые рынки обмена валютой присутствуют по всему миру и операции совершаются круглосуточно на этом наличном рынке. И в Сиднее, и в Токио можно найти форекс-дилеров и брокеров, следящих за последними изменениями рынка, которые могут повлиять на торговлю валютой, с помощью компьютера и телефона.

Торговля на рынке обмена валютой осуществляется в целях получения прибыли путём покупки и продажи валют. Валюты всегда покупаются и продаются в парах. Давайте рассмотрим это на примере типичной сделки на форексе

Трейдер торгует пару Евро/Доллар США. (Все цифры взяты для примера) Он покупает 10,000 евро 1 января, когда курс евро/доллар составляет .9600. Затем он продает эти евро по курсу 1.1800. 1 августа. Таким образом, он получает 11,800 долларов. И его прибыль составляет 2200 долларов США.

Поскольку все валюты покупаются и продаются в парах, вам необходимо будет выбрать валютную пару, с которой вы будете совершать торговые операции. В приведённом выше примере евро – базовая (основная) валюта, а доллар – контрвалюта. Если вы купили евро (одновременно продав доллары), ваше решение было основано на том, что евро будет цениться в будущем. Поэтому, продавая евро и приобретая доллары, вы получите больше долларов, и так образуется ваша прибыль.

Если вы предполагаете, что американский рынок вырастет, вам нужно разместить продажу Евро/доллар США. Поэтому вы будете продавать евро (одновременно покупая доллары). Эти доллары могут быть проданы на следующем этапе для получения прибыли.

Работая на финансовых и форекс-рынках, важно понимать, что существует множество факторов, влияющих на положение дел на рынке. Рыночные условия, политическая обстановка, угрозы природных катастроф и увеличения выработки сельскохозяйственной продукции. Все эти факторы крайне важны для рынка Форекс.

Форекс-дилеры работают с помощью торговой платформы или сессии. Это пакет сложного программного обеспечения, которое обеспечивает форекс-дилеров новостями и анализом валют, с которыми они работают, в режиме реального времени. Посредством таких программ они исполняют ордеры на покупку и продажу, а также стоп-ордеры. Естественно, это всё привязано к маржинальному счёту на форексе. Таким образом, форекс-дилеры имеют достаточно свободы для совершения сделок с небольшими инвестициями. Форекс – конкурентный рынок, на котором чем более кредитоспособно учреждение или дилер, тем лучше их источники информации и качество данных. Именно это и способствует совершению ими выгодных сделок и валютных операций.

Рынок Форекс имеет одно огромное преимущество по сравнению с другими инвестиционными рынками – он работает 24 часа в сутки, шесть дней в неделю. В то время, как товарный и фондовый рынки работают пять дней в неделю (с понедельника по пятницу) в стандартные рабочие часы, Форекс продолжает свою деятельность круглосуточно. Если вы хотите торговать в 2:00 утра в понедельник утром, можете свободно размещать свою сделку. Если вы хотите инвестировать в 9:00 вечера во вторник, когда у вас есть время, чтобы сосредоточиться на рынке, просто разместите своё предложение в одной из многочисленных торговых систем Форекса. Однако, несмотря на то, что рынок считается круглосуточным, важно знать, когда именно рынок на самом деле активен и когда лучше всего размещать сделки.

Фактические часы работы

Несмотря на то, что рынок Форекс открыт 24 часа в сутки, каждый финансовый центр (Нью-Йорк, Лондон, Франкфурт, Токио и Австралия) имеют свои часы работы, которые обычно приходятся на промежуток с 8:00 утра до 4:00 вечера по местному времени. Это значит, что если сейчас 8:00 утра (время в Токио) в понедельник, Токийский рынок будет открыт для торговли, даже если сейчас 10:00 вечера по EST в воскресенье. Поэтому вы можете воспользоваться таким преимуществом трейдинга на Форексе поздним вечером воскресенья из своей нью-йоркской квартиры.

Наложение (совпадение) часов

С таким количеством финансовых центров по всему миру, обязательно будут совпадения в часах работы двух и более рынков. Например, часы работы Нью-Йоркского и Лондонского рынков совпадают с 8:00 утра до 12:00 вечера по EST, а Лондонского и Токийского с 3:00 утра до 4:00 утра. Сиднейский и Токийский рынки имеют общие часы работы с 7:00 вечера до 2:00 утра. Такие совпадающие часы – лучшее время для торговли, так как именно в это время достигается наибольший объём (ликвидность) рынка.

Другие хорошие периоды для торговли

Помимо совпадающих часов, лучшие периоды для торговли такие:
Середина недели (обычно самые активные изменения происходят)
Во время работы трёх крупнейших рынков – Лондонского, Нью-Йоркского и Токийского.

Время, когда лучше избегать торговли

Лучше всего воздержаться от торговли в следующие периоды:
По воскресеньям (ограниченный объём)
По пятницам (непредсказуемость)
В праздники (ограниченный объём)
Во время выпуска экономических отчётов (волатильность)
С 4:00 вечера до 6:00 вечера EST (небольшой объём рынка).

Многие факторы оказывают влияние на форекс-трейдинг. Крайне важно знать и понимать различные факторы, вызывающие колебания на рынке изо дня в день. Рынок обмена иностранной валюты меняется в зависимости от экономических факторов, которые играют роль в динамике цен на валюты.

Экономические факторы и индикаторы производятся правительством или частными организациями, которые могут произвести глубокий анализ экономических показателей. Такие индикаторы могут применяться для анализа экономических показателей любой страны. Экономические отчеты оценивают экономическое здоровье страны в дополнение к политике правительства и текущим событиям.

Обычно хороший брокер может, взглянув на экономические индикаторы, узнать, какие сделки будут прибыльными. Отчёты по таким индикаторам выходят по расписанию и могут продемонстрировать, переживает ли определенная страна период экономического развития или спада. Когда цены колеблются, тем или иным образом на них можно повлиять.

Текущие события и состояние экономики любой нации – один из основных экономических индикаторов, применяемых в анализе Форекса. Факторы, такие, как количество безработных, жилищная статистика и текущее состояние правительства страны, все оказывают влияние на колебания на рынке. Когда страна настроена оптимистично в отношении нынешнего состояния дел, цены на Форексе отражают это. Когда нация переживает политические волнения, уровень безработицы и инфляции растёт, это тоже отражается на курсе валюты. Иногда данный индикатор упускают из виду, но он может служить важным измерителем колебаний на Форексе.

Валовый внутренний продукт (ВВП) является следующим важным экономическим индикатором, применяемым при рассмотрении рынка обмена иностранной валюты. ВВП считается самым всеобъемлющим и общим показателем экономического состояния страны. Валовый внутренний продукт отражает стоимость всех продуктов и услуг, производимых в конкретной стране. Обычно он измеряется за один год, а не за недели и месяцы. Использование длительного периода времени обеспечивает хорошую статистику по товарам и услугам, производимым в стране. Данный индикатор используется не только для прогнозирования ситуации на рынке Форекс. ВВП считается запаздывающим показателем. Это значит, он является измеримым фактором, который меняется после того, как экономика начинает следовать определенному тренду.

Отчёты о розничных продажах – третий экономический фактор, часто используемый при анализе рынка Форекс. Он представляет собой сумму общих денежных поступлений всех розничных магазинов страны. Обычно данный показатель отражает данные не по одному розничному магазину, а по выборке розничных магазинов по всей стране. Данный экономический индикатор считается очень надёжным и важным, так как модель потребительских расходов будет действовать в течение года. Этот фактор обычно более важен, чем запаздывающие индикаторы и даёт более четкую картину экономического состояния страны.

Ещё один надёжный экономический индикатор для рынка Форекс– Индекс промышленного производства. Данный показатель демонстрирует колебания в производствах (на фабриках и заводах). В докладе рассматривается фактическое производство в сравнении с потенциальными производственными мощностями за определенный период. Когда производство в стране задействует максимум производственных мощностей, это оказывает позитивное воздействие на Форекс и считается идеальным условием для трейдеров.

Последний экономический индикатор, который применяется при анализе Форекса – индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен демонстрирует изменения цен на потребительские товары по 200 категориям. Этот отчёт показывает, зарабатывает ли страна на своих товарах и услугах, или только терпит убытки. Экспорт страны очень важен при рассмотрении данного индикатора, так как сумма экспорта отражает слабость или силу валюты.

Форекс подвергается влиянию различных факторов. Данные факторы обычно следуют определенным тенденциям, поэтому важно понимать, какое значение имеет каждый фактор при прогнозировании колебаний на рынке. Некоторые индикаторы можно рассматривать отдельно, некоторые должны использоваться в комбинации с другими для точности прогнозов.

Давайте начнем рассмотрение фундаментального анализа, отметив, что ещё сто лет назад существовала только одна школа анализа, при этом уже тогда было огромное количество торговцев-миллионеров, которые были самоучками. Эта единственная школа анализа представляла, конечно же, фундаментальный анализ. Технический анализ как организованная дисциплина появился в конце 19 века, а фундаментальный анализ возник с зарождением экономической науки во время лидийцев и персов. Начинающие онлайн форекс-трейдеры могут использовать эту небольшую подробность, чтобы сопоставить достоинства двух школ анализа.

Фундаментальный анализ предназначен ля прогнозирования будущих изменений на рынке на основе экономических данных и новостей. В то время, как технический анализ концентрируется только на цене, фундаментальный анализ изучает экономическую, политическую и социальную динамику экономики страны, чтобы получить выводы о предмете, то есть, о валютной паре на рынке Форекс. Цель фундаментального анализа состоит в выявлении самых значительных сил, вызывающих изменение цены, а затем формулировании стратегии на основе этого. В разные времена различные факторы оказывают большее влияние на фундаментальный анализ. Например, в первой половине 2008 года можно было ожидать, что рубль будет оценен фундаментальными аналитиками, так как нефть росла в цене, а сырьевые товары оказывали наибольшее влияние на цены валют. Однако, в августе 2008 разразилась война между Россией и Грузией, трейдеры игнорировали экономические факторы и продавали рубли, руководствуясь политическими факторами (войной), которые стали доминирующими по воздействию на цены валют.

Важно различать торговлю по новостям от фундаментального анализа. Немедленная реакция рынка на события обычно непредсказуема, так как нет времени оценить и сформулировать продуманную стратегию сразу после выпуска новостей. Торговля по новостям больше относится к техническим паттернам, чем к фундаментальному анализу. Фундаментальный анализ включает уточнение данных новостей, отделение важных частей от несущественных, создание общей картины, которая затем может использоваться в долгосрочном планировании торговли. Экономические события взаимодействуют друг с другом и отдельные отрывки данных ничего не значат для форекс-стратегии сами по себе.

Фундаментальный анализ считается довольно сложным делом, но доказательств этому нет. Он требует от трейдера немного больше размышлений, но, учитывая, насколько полезным и прибыльным он может быть в трейдинге, это невысокая цена. Если вы решите применить данный метод в своей торговле, безусловно, польза от этого превзойдет даже самые смелые ожидания.

Как устанавливаются процентные ставки

Как устанавливаются процентные ставки – распространенный вопрос, который обычно адресован брокерам. Первое, что спрашивают большинство клиентов или потенциальных клиентов «как устанавливаются процентные ставки?» или «какую процентную ставку вы мне установите?». И это не удивительно, так как процентными ставками в значительной степени определяется размер ваших ежемесячных платежей. По сути, процентная ставка – это то, что вы платите кредитору в обмен на предоставление вам денежных средств для вашего займа.

Как устанавливаются ставки?

Итак, как же устанавливаются ставки? В целом, чем больше кредит, тем больше риск кредитора и соответственно выше ставка. Конечно, всё не так просто, так как существует некоторое количество факторов, определяющих способы установления ставок. Опишем подробно, как устанавливаются ставки на ваш жилищный кредит в Калифорнии. Существует три основные силы, определяющие процентные ставки в США:
Федеральная резервная системаhe Federal Reserve
Рынок облигаций
Различные экономические воздействия
Федеральная резервная система
ФРС, как её обычно называют, определяет американскую денежную политику для всей страны. Раньше в США не существовало центральной федеральной банковской системы с 1783 года по 1913 год, но в 1913 году всё изменил Акт о Федеральной Резервной системе. Может показаться, что это центральный банк США. Но не нужно давать термину «федеральная резервная» давать ввести вас в заблуждение – это не правительственное учреждение или департамент.

Это частная организация. С12 региональных банков Федеральной резервной системе на территории США. Кроме того, федеральный резерв стремится адаптировать свою разнообразную денежную политику в согласованные усилия по борьбе с инфляцией и дефляционным давлением в соответствии с изменениями в национальной и мировой экономике. Члену правления Федеральной Резервной системы встречаются восемь раз в году и изменяют ставки в ходе встреч. Правление федеральной резервной системы состоит из 12 членов, которые могут контролировать процентные ставки путём изменения банковских кредитных ставок.

Вот как это может повлиять на ставки. Федеральная резервная система выдает кредиты банкам из своего Федерального резервного банка, которые обеспечиваются их коммерческими документами. Фрс взимает с банка-заёмщика проценты по займу. Это называется учётная ставка. Банки или кредиторы занимают клиенту или заёмщику деньги, взимая с него изначальную процентную ставку. Последствия очевидны. Чем выше учётная ставка, которой ФРС облагает банк, тем выше изначальная процентная ставка для заёмщика, так как банк хочет отвечать минимальным требованиям, а также получить прибыль.

Многие люди считают, что когда председатель Федеральной Резервной системы вносит изменения в монетарную политику, меняя базовую ставку, это автоматически влияет на процентные ставки. Это не так. Увеличение или уменьшение базовой ставки может повлиять на кредитную линию под залог жилой недвижимости (HELOC), но не на процентные ставки. Процентные ставки также колеблются в зависимости от разных кредитных программ, доступных заёмщику. (Для получения более подробной информации о кредитных программах, нажмите сюда)

Рынок облигаций

Рынок облигаций ежедневно переживает колебания и является основным фактором, оказывающим воздействие на установление процентных ставок. На самом деле, мы можем с большой долей точности предположить, как любое изменение в течение рабочего дня будет корректировать ставки, вверх или вниз, основываясь на том, что происходит на рынке облигаций, особенно 10-летних облигаций. Стоит уточнить, что существуют разные виды облигаций, влияющих на процентные ставки. Вот они:
2-летние облигации
5-летние облигации
10-летние облигации
30-летние облигации
Самое сильное воздействие на процентные ставки оказывают 10-летние и 5-летние облигации. Для того, чтобы увидеть реальные колебания рынка облигаций, заходите на http://money.cnn.com/markets/bondcenter/ там вы сможете найти актуальные цены на облигации. Этот сайт я посещаю ежедневно. Рынок облигаций характеризуется высокой волатильностью. Как вы считываете графики, чтобы выяснить, повысятся или понизятся процентные ставки?

При рассмотрении графика цен на 10-летние облигации (самая дальняя справа), если цены на них сделали крупный скачок вверх с 99 28/32 до 103 28/32, ставки, скорее всего, снизятся по сравнению с текущим уровнем. Ежедневно калифорнийские кредитные агенты получают прейскуранты от заёмщиков (мы работает более, чем с 400 заемщиками, поэтому их много).

Если колебания на рынке облигаций вызывают повышение или понижение вознаграждения за разницу доходности кредитных брокеров (их компенсационная выплата), это в свою очередь повлияет на процентную ставку, которая взимается с клиентов, которая в данном примере будет ниже. Если колебания на рынке облигаций не были серьёзными в течение обычного рабочего дня, ставки не изменятся. Каждый день, утром ставки принимаются в офисах. Если требуется корректировка цен, кредиторы отправляют новый прейскурант своим партнёрам-брокерам.

Как я уже упоминал, процентные ставки устанавливаются на основе цен на рынке облигаций в конкретный момент времени. Давайте рассмотрим это на примере. Например, если облигация в 100 000 долларов падает в цене до 95 000 долларов, соответствующая ставка дохода значительно выше. Так как доходность высока, преобладающая процентная ставка, установленная для ипотеки, должна компенсировать высокую доходность и обеспечить доход по ипотеке для кредитного учреждения. При равных прочих условиях, ставки на фиксированные ипотечные ставки получат тенденцию к росту.

Различные экономические воздействия

Существует множество факторов, оказывающих воздействие на процентные ставки вашего жилищного кредита в Калифорнии. Высокие процентные ставки могут вызвать колебания на фондовом рынке, что, в свою очередь, может повлиять на рынок облигаций. По сути, рынок облигаций и фондовый рынок – две стороны одной медали. Один не может меняться без другого. Если доллар растет, облигации падают; когда цены на нефть снижаются, облигации тоже снижаются в цене. В общем, когда рынок облигаций растет, фондовый рынок падает. Кроме того, если экономические новости лучше или хуже, чем ожидалось, это вызовет инфляцию валютных пар с участием доллара США на рынке обмена иностранной валюты (Форексе), что может серьёзно повлиять на рынок облигаций и ставки.

Небольшой пример. Пару недель назад доклад о безработице в США прогнозировался на уровне 350 000 – а фактически получилось только 10% или 35 000. Как только доклад был обнародован, буквально мгновенно валютная пара GBP/USD (Британский фунт и американский доллар) резко подскочила в цене. Фунт значительно усилился по отношению к доллару, который стал слабее. Один мой знакомый форекс-трейдер заработал на этом 3500 долларов за пять минут, так как смог это предвидеть.

Кроме того, процентные ставки снизились в тот день в соответствии с неутешительным докладом по безработице. Прибыв в офис в этот день, мудрый кредитный агент закрыл бы некоторые кредиты или, как минимум, знал бы, что процентные ставки снизятся. Американская экономика в высокой степени взаимозависимый организм, динамичный и нестабильный – он не бывает статичным и неподвижным. Вот некоторые ключевые экономические индикаторы, оказывающие влияние на процентные ставки:
Заказы на товары длительного пользования
Продажи первичной недвижимости
Торговый баланс США
Уровень безработицы
Недельное количество заявок на пособие по безработице
Речь председателя Федеральной резервной системы перед Конгрессом

Ключевые экономические индикаторы, которые могут вызвать на рыноке облигаций соответствующие колебания:
Потребительская уверенность
Розничные продажи
Производственная активность
Индекс промышленного производства
Рост занятости
Инфляция

Итак, теперь вы знаете. Существует множество сил, определяющих, какова будет ваша процентная ставка в конкретный день. Поэтому, когда вы в следующий раз захотите спросить своего кредитного агента «какие ставки сегодня?», вы будете знать, как много факторов за этим стоит.